突破单（Stop Order)

一、基本概念

• 中文翻译过来通常叫做“止损单”或者“停损单”，所以可能在大部分新生交易者的眼中是用来止损的，但是其实（Stop Order）在期货、合约、外汇交易市场是可以用来开仓入场的。

• （Stop Order）的作用我更愿意称为 “突破订单” ，因为是可以用来在突破某个位置的时候入场，或者在突破某个位置的止损，并且强烈推荐新生交易者使用（Stop Order）订单类型，也是最重要的订单类型。

• PS：需要注意一下内容中的突破订单，并不是说突破了就一定会成功走出预期，市场是由无数个机构和交易者构成的，永远有对立的更聪明的交易者站在你的对立面。

二、内部原理

• 比如我们看到一个很好的做多信号蜡烛的时候，就可以在他的上方使用 "Buy Stop Order" 进行突破入场，而做空时的时候有好的做空信号蜡烛就可以使用" Sell Stop Order" 进行突破入场，也就是在你要入场蜡烛的上方或者一个Tick进行突破进场，或者你就盯着最后几秒在要入场蜡烛的上方或者下方一点进行" Stop Order"进场。

• 也就是说，价格如果真要往预期的方向发展，那么必将突破信号或入场蜡烛的的极值点，如果连前一根蜡烛的极值点都突破不了，那么就毁灭算了，有一个很好的案例，众所周知在授权信用卡的时候，商家往往会先扣1块钱进行验证，你特么卡里连1块钱授权费都没有，凭什么还要和你进行交易，就是这么个原理。

两种类型

一、定义：

• 突破单（Stop Order) ，其实还分为两种不同类型的订单，分别为：停损限价订单（Stop Limit) ; 停损市价订单（Stop Market) ；在这里只推荐使用停损市价订单，如果是加密货币交易所比如Binance的话，订单类型为市价止盈止损订单，一种情况是用于止损保护，另一种情况则是入场的时候使用，具体原因和解释请往下看。

二、停损限价订单（Stop Limit)

• 当价格触发你的 Stop Limit 时，订单会变成 Limit Order 订单，比如你设置的1元，订单就只会在1元的时候成交，缺点也很明显就是当价格快速波段的时候，订单可能会被直接跳过，导致无法成交，如果你使用 Stop Limit 来设置止损，遇到急速行情，可能就因为订单没成交而严重亏损。

三、停损市价订单（Stop Market)

• 当价格触发你的 Stop Market 时，订单会变成 Market Order 订单，比如你设置的1元，大部分情况下订单就在1元的时候成交，就算遇到急速的行情也不用怕，价格会以市价订单继续成交，可能会多亏损一点点，但是都是可以接受的，也总比你订单成交不了爆仓了好，只要你做的商品市场深度没有问题，总的来说是起到了对账户保护的作用，所以推荐使用停损市价订单（Stop Market) 。

用于止损

一、突破止损卖单（Sell Stop Order）

• 在使用突破止损卖单（Sell Stop Order）的时候，目的是为了对账户进行保护性的止损，防止价格在剧烈波动时而产生巨额的亏损，当价格下跌突破某个位置时，交易者预期价格将继续往不利的方向运动，此时突破止损卖单（Sell Stop Order）将自动触发进行保护性止损。

• 如下图，前方有一个明显的波段低点（Swing Low）,可以视为支撑位，我们用绿线标注为Support，当价格再次到达这里时有交易者会预期价格继续突破失败，因为80%的突破倾向于失败，在看到做多信号蜡烛后多头交易者会开始入场，将止损设置在下方一点点，后续价格并没有完全走出预期，而是直接跌破，所以我们总是说第一次机会往往是陷阱，耐心等待第二次入场机会胜率总是会提高。

二、突破止损买单（Buy Stop Order）

• 在使用突破止损买单（Buy Stop Order）的时候，目的是为了对账户进行保护性的止损，防止价格在剧烈波动时而产生巨额的亏损，当价格上涨突破某个位置时，交易者预期价格将继续往不利的方向运动，此时突破止损买单（Buy Stop Order）将自动触发进行保护性止损。

• 如下图，前方有一个明显的波段高点（Swing High），可以视为阻力位，我们用黄线标注为Resistance，当价格再次到达这里时有交易者会预期价格继续突破失败，因为80%的突破倾向于失败，在看到做空信号蜡烛后空头交易者会开始入场，将止损设置在上方一点点，后续价格并没有完全走出预期，而是直接反转（受到消息面影响），那些没有设置止损的空头将成为上涨的燃料，所以我们总是说第一次机会往往是陷阱，耐心等待第二次入场机会胜率总是会提高。

• 无时无刻你都不能拥有侥幸心理，技术分析在资本面前一文不值，你无法知道所谓的黑天鹅什么时候突然到来，比如SPX的黑色星期一，还是比特币的2020年312暴跌，还是2021年的519暴跌，都是你无法提前预知的。